입력:24/06/01수정:24/06/29
stock‐based compensation
Outstanding stock options
- 발행된 주식 옵션 (Outstanding Stock Options)
- 정의: 아직 행사되지 않았지만, 직원들이나 임원들이 향후 행사할 수 있는 상태로 남아 있는 주식 옵션입니다.
- 상태: 발행된 주식 옵션은 일정 기간 동안 행사할 수 있으며, 이 기간 동안 옵션을 행사하면 행사 가격에 해당 주식을 매수할 수 있습니다.
- 행사 전과 후:
- 행사 전: 옵션은 단지 권리일 뿐이며, 실제 주식이 발행되지는 않습니다.
- 행사 후: 옵션을 행사하면, 회사는 새로운 주식을 발행하여 옵션 소유자에게 제공하거나, 기존 주식을 제공하게 됩니다.
- 재무제표에서의 반영
- 주식 기반 보상 비용: 주식 옵션은 주식 기반 보상 비용으로 재무제표에 반영될 수 있습니다. 이는 기업의 비용으로 인식되며, 주로 손익계산서에 나타납니다.
- 주식 희석 효과: 행사 가능한 주식 옵션은 주식 희석 효과를 가질 수 있습니다. 이는 기존 주주들이 소유한 주식의 비율이 감소할 수 있음을 의미합니다.
Unvested RSUs and PVUs
-
제한된 주식 유닛 (RSUs: Restricted Stock Units):
- 정의: RSU는 직원들에게 일정 기간 후에 부여될 주식입니다. 이 주식은 일정 기간(보통 수년) 동안의 재직 조건을 만족해야 실제로 소유할 수 있게 됩니다.
- 목적: 주식 보상 계획을 통해 직원들의 동기 부여와 장기 재직을 유도합니다.
- 미확정 (Unvested): 아직 재직 조건을 충족하지 못해 실제로 직원이 소유하지 않은 상태의 주식 유닛입니다.
-
성과 기반 유닛 (PVUs: Performance-Based Vesting Units):
- 정의: PVU는 직원들의 성과에 따라 부여되는 주식입니다. 특정 성과 목표를 달성하면 주식을 받을 수 있습니다.
- 목적: 직원들이 특정 목표를 달성하도록 동기를 부여하기 위해 사용됩니다.
- 미확정 (Unvested): 아직 성과 목표를 달성하지 못해 실제로 직원이 소유하지 않은 상태의 주식 유닛입니다.
상태의 종류
1. Granted (부여됨)
- 정의: 회사가 직원들에게 주식 옵션을 부여한 상태를 의미합니다. 이때 직원은 특정 기간 후에 특정 가격(행사 가격)으로 회사의 주식을 구매할 수 있는 권리를 갖게 됩니다.
- 예시: 회사가 1000주의 주식 옵션을 직원에게 부여한다면, 이 옵션들은 "granted" 상태가 됩니다.
2. Exercised (행사됨)
- 정의: 직원이 부여된 주식 옵션을 행사하여, 옵션의 행사 가격으로 주식을 실제로 구매한 상태를 의미합니다.
- 예시: 직원이 1000주의 주식 옵션을 행사하여 각 주당 $10의 행사 가격으로 주식을 구매했다면, 이 옵션들은 "exercised" 상태가 됩니다.
3. Forfeited (몰수됨)
- 정의: 직원이 회사의 주식 옵션을 행사하기 전에 회사 정책이나 계약 조건에 따라 옵션을 잃어버린 상태를 의미합니다. 이는 주로 직원이 회사를 떠나거나 특정 조건을 충족하지 못할 때 발생합니다.
- 예시: 직원이 회사를 떠나게 되어 500주의 주식 옵션을 몰수당했다면, 이 옵션들은 "forfeited" 상태가 됩니다.
4. Cancelled (취소됨)
- 정의: 회사가 주식 옵션을 취소한 상태를 의미합니다. 이는 종종 회사의 주식 보상 계획의 변경이나 조정에 따라 발생할 수 있습니다.
- 예시: 회사가 주식 옵션 계획을 재조정하면서 300주의 주식 옵션을 취소했다면, 이 옵션들은 "cancelled" 상태가 됩니다.
5. Expired (만료됨)
- 정의: 주식 옵션이 행사되지 않은 채로 만료된 상태를 의미합니다. 주식 옵션은 보통 일정 기간 동안만 유효하며, 이 기간이 지나면 옵션은 무효가 됩니다.
- 예시: 직원이 주식 옵션을 행사하지 않아 200주의 옵션이 만료 기한을 지나 무효화되었다면, 이 옵션들은 "expired" 상태가 됩니다.
Aggregate pretax intrinsic value of stock options exercised
"Aggregate pretax intrinsic value of stock options exercised"는 주식 옵션이 행사될 때 발생하는 총 세전 내재 가치(차익)를 의미합니다. 이 용어는 주식 옵션을 행사했을 때, 시장 가격과 행사 가격 간의 차이를 나타내며, 해당 차이가 총 몇 주에 대해 발생했는지를 보여줍니다.
주요 내용:
-
내재 가치 (Intrinsic Value):
- 정의: 내재 가치는 주식 옵션의 시장 가격과 행사 가격 간의 차이입니다. 옵션을 행사했을 때 즉시 판매할 경우 얻을 수 있는 차익을 나타냅니다.
- 계산 방법: (시장 가격 - 행사 가격) × 행사된 주식 수
-
세전 가치 (Pretax Value):
- 정의: 세금 공제를 고려하기 전의 금액을 의미합니다. 즉, 해당 차익에서 세금이 공제되기 전의 총 금액을 나타냅니다.
-
총 내재 가치 (Aggregate Intrinsic Value):
- 정의: 특정 기간 동안 행사된 모든 주식 옵션에 대한 총 내재 가치를 의미합니다. 여러 주식 옵션을 행사했을 때 발생하는 총 차익을 합산한 금액입니다.
예시:
예를 들어, 다음과 같은 조건이 있다고 가정해 봅시다:
- 행사 가격: $50
- 시장 가격: $70
- 행사된 주식 수: 1,000주
내재 가치는 (시장 가격 - 행사 가격) × 행사된 주식 수로 계산됩니다.
- 내재 가치: ($70 - $50) × 1,000주 = $20,000
이 $20,000이 바로 "Aggregate pretax intrinsic value of stock options exercised"입니다.
요약:
- 의미: "Aggregate pretax intrinsic value of stock options exercised"는 주식 옵션이 행사될 때 발생하는 총 세전 내재 가치를 나타냅니다. 이는 시장 가격과 행사 가격 간의 차이를 기반으로 계산됩니다.
- 중요성: 이 금액은 주식 옵션 행사가 회사의 재무 상태에 미치는 영향을 평가하는 데 중요하며, 특히 주식 보상 계획의 경제적 가치를 이해하는 데 도움이 됩니다. 이는 또한 직원들이 주식 옵션을 행사함으로써 얻는 실제 금전적 이익을 평가하는 데 사용됩니다.