재무활동 현금흐름
재무가 +값이면 모자라는 자금을 은행에서 대출받았거나 새로운 투자를 하기 위해 은행에서 대출을 받았다는 뜻이며 -값이면 은행빚을 갚거나 주주에게 배당투자를 했다는 뜻이다.
Repurchase and retirement of common stock
재무제표에서 "Repurchase and retirement of common stock"는 기업이 자사 주식을 다시 사들이고 이를 소각(소멸)하는 것을 의미합니다. 이 과정은 두 가지 주요 단계로 이루어집니다:
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주식 재매입 (Repurchase of Common Stock): 기업이 시장에서 자사 주식을 다시 사들이는 행위입니다. 주식 재매입의 이유는 다양할 수 있지만, 일반적으로는 주식 가격이 저평가되었다고 판단될 때, 배당 대신 주주들에게 가치를 반환하고자 할 때, 주당 이익(EPS)을 증가시키기 위해서, 또는 과도한 자본을 효과적으로 사용하고자 할 때 이루어집니다.
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주식 소각 (Retirement of Common Stock): 재매입한 주식을 다시 시장에 재판매하지 않고 영구적으로 소각하는 것입니다. 주식을 소각하면 발행 주식 수가 줄어들게 되며, 이는 주주들에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 주식 수가 줄어들면 주당 순이익(EPS)이 증가하게 되어 주식 가치가 상승할 수 있습니다.
이러한 활동은 재무제표에 다음과 같은 영향을 미칩니다:
- 자산: 현금 등 자산이 줄어듭니다. 이는 주식 재매입을 위해 자금을 사용하기 때문입니다.
- 자본: 자본 계정에서 자본 항목이 감소합니다. 주식을 소각함으로써 발행 주식 수가 줄어들기 때문입니다.
이 과정은 주주 가치 극대화 전략의 일환으로 사용되기도 합니다.
Proceeds from issuance of common stock from employee equity plans
원 주식 보상 계획을 통해 발행된 보통주로부터의 수익을 의미합니다. 이는 기업이 직원들에게 주식 또는 주식 옵션을 부여하고, 직원들이 이 주식을 매수하거나 옵션을 행사하여 주식을 매수할 때 발생하는 자금 유입을 나타냅니다. 이 과정은 다음과 같이 이루어집니다:
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직원 주식 보상 계획 (Employee Equity Plans): 회사는 종종 직원들에게 인센티브를 제공하기 위해 주식 보상 계획을 운영합니다. 이러한 계획에는 주식 옵션, 제한 주식 유닛(RSU), 주식 매입 계획(ESPP) 등이 포함될 수 있습니다.
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주식 발행 및 매수 (Issuance and Purchase of Stock): 직원들이 주식 옵션을 행사하거나, RSU가 가득차거나, ESPP를 통해 주식을 매수할 때 회사는 새로 주식을 발행합니다. 직원들은 일반적으로 할인된 가격에 주식을 매수할 수 있습니다.
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수익 (Proceeds): 직원들이 주식을 매수하면, 회사는 주식 대금으로 자금을 받습니다. 이 자금이 바로 "Proceeds from issuance of common stock from employee equity plans"입니다.
이 과정은 재무제표에 다음과 같은 영향을 미칩니다:
- 자산: 회사의 현금 및 현금 등가물 계정이 증가합니다. 직원들이 주식을 매수함으로써 회사에 자금이 유입되기 때문입니다.
- 자본: 회사의 자본 계정에서 발행된 주식 수가 증가하게 됩니다. 이는 주식 보상 계획을 통해 새로 발행된 주식을 나타냅니다.
이 항목은 회사가 직원들에게 제공하는 주식 보상 계획의 일환으로 발생한 자금 유입을 명확히 보여줌으로써, 투자자들에게 이러한 계획이 회사의 자본 구조에 어떻게 영향을 미치는지 이해할 수 있게 합니다.